O FII TRXF11 anuncia a oferta de US $ 1 bilhão, o maior da história do fundo

O FII TRXF11 (TRX Real Estate), gerenciado pela TRX Investimentos, anunciou na sexta -feira (02/05) A maior emissão de cota em sua história, com o valor inicial de R $ 1 bilhão e a possibilidade de aumento de até R $ 1,25 bilhão, se o lote adicional de 25% for totalmente exercido.

Segundo o gerente, cerca de 85% do volume já está praticamente capturado, com R $ 750 milhões correspondentes a propriedades que serão trocadas por cotas – e aproximadamente R $ 100 milhões com compromissos de investidores institucionais.

“Esses R $ 750 milhões em ativos representam imóveis estratégicos, com inquilinos em perfil semelhantes aos locais atuais e relevantes para seus respectivos segmentos”, diz Vinícius Araújo, responsável pelo relacionamento com os investidores da TRX.

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Crescimento sem aumentar a alavancagem

Grande parte do portfólio já abordada é composta por ativos de renda urbana e de varejo, alinhados com a estratégia de longo prazo do fundo. A operação foi estruturada como uma alternativa para permitir o crescimento em um cenário desafiador para a captação de recursos tradicional sem recorrer a uma nova alavancagem.

Além de preservar o perfil de risco do fundo, a emissão deve aumentar a diversificação do tenue e otimizar a estrutura de capital. Com a conclusão da oferta, a alavancagem cairá de 35,30% para 24,65%, de acordo com as estimativas do TRX.

Segundo Araújo, a estratégia de compartilhar a troca de cotas de ativos foi uma alternativa encontrada para permitir o crescimento do fundo em meio ao cenário atual de mercado, que se sente desconfortável para a captação de recursos.

Expansão patrimonial

Se a oferta estiver totalmente concluída, o valor patrimonial do TRXF11 saltará de R $ 2,02 bilhões para mais de R $ 3 bilhões, um aumento de 49,29%. O valor investido em imóveis já pode atingir R $ 4,5 bilhões, em comparação com os atuais R $ 3,5 bilhões – um aumento de 28,53%.

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